Trái phiếu Vietinbank được niêm yết trên sàn chứng khoán Singapore

Theo tin từ Vietinbank, sau khi hoàn tất các thủ tục liên quan, 250 triệu USD trái phiếu Vietinbank quốc tế đã được phát hành chính thức trên toàn cầu. Ngày 18/5/2012, trái phiếu này bắt đầu được niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán Singapore.

Trái phiếu mà Vietinbank phát hành là trái phiếu thông thường không có tài sản bảo đảm, đáo hạn năm 2017, được phát hành bằng USD, lợi tức cố định là 8% một năm, và được thanh toán hai lần một năm khi đến kỳ thanh toán lãi suất. Đợt phát hành này diễn ra vào ngày 10/5 tại các thị trường châu Âu, châu Á và Mỹ, được tư vấn bởi hai ngân hàng lớn của Anh là Barclays Capital và HSBC.

Có nhiều nhà đầu tư thế giới đã tham gia mua trái phiếu của Vietinbank, như ở châu Á có nhà đầu tư tại thị trường Hongkong, Singapore; châu Âu có tại thị trường Anh, Đức, Pháp và Mỹ, các nước ở châu Mỹ.

Có thể nói, việc Vietinbank phát hành thành công trái phiếu quốc tế có ý nghĩa quan trọng bởi đánh dấu trái phiếu quốc tế đầu tiên phát hành bởi một định chế tài chính Việt Nam. Đợt phát hành này cũng được coi là một bước tiến lớn của Việt Nam, vì là giao dịch chuẩn về quy mô của Việt Nam đầu tiên sau giao dịch phát hành của Chính phủ vào tháng 01/2010.

Trong bối cảnh thị trường quốc tế đang gặp nhiều khó khăn, cũng như những quan ngại của cộng đồng nhà đầu tư quốc tế về tình hình vĩ mô của Việt Nam và thực trạng uy tín trả nợ của các tập đoàn, công ty Nhà nước, giao dịch được thực hiện thành công đã chứng tỏ niềm tin mà các nhà đầu tư quốc tế đặt vào Vietinbank và khai thông, mở ra “cánh cửa” cho cho các doanh nghiệp khác tại Việt Nam gia nhập thị trường quốc tế với các giao dịch tương tự về quy mô chuẩn, phương thức phát hành rộng rãi toàn cầu.

Trong những ngày thị trường quốc tế đầy bất ổn do tin bầu cử tại Pháp và Hy Lạp, các ngân hàng tư vấn và VietinBank đã phối hợp chặt chẽ tìm được “cửa sổ” phát hành tối ưu nhất để thực hiện giao dịch và hoàn thành trong vòng 15 tiếng đồng hồ. Cùng thời điểm, rất nhiều giao dịch khác với xếp hạng và lãi suất chào bán cao hơn đã phải tuyên bố hủy giao dịch do không nhận được đủ sự quan tâm của các nhà đầu tư.

Giao dịch này được tất cả các thành phần trong thị trường quan tâm. Cụ thể, sổ đặt mua cuối cùng gấp 2,8 lần nhu cầu phát hành, với trên tài khoản. Các nhà đầu tư uy tín, đông đảo tham dự giao dịch, và trái phiếu được phân phối cho nhiều thành phần đa dạng. Về địa lý, 40% lượng trái phiếu chào bán được phân phối cho các nhà đầu tư Châu Á, 37% và 23% lượng trái phiếu chào bán được phân phối cho các nhà đầu tư Châu Âu và Mỹ. Về danh mục khách hàng, các nhà quản lý quỹ và quản lý tài sản được phân phối 48% lượng trái phiếu chào bán, trong khi các ngân hàng đầu tư được phân phối 28%, các ngân hàng thương mại chiếm 14%, các tổ chức công 8% và các doanh nghiệp lượng còn lại 2%.

Lợi tức phát hành phù hợp với thực tế thị trường và tiềm năng phát triển của Vietinbank, đảm bảo hiệu quả đầu tư tín dụng. Hiện nay tại thị trường trong nước, dù nguồn vốn huy động USD ngắn hạn là có thể thấp hơn song việc huy động nguồn vốn USD trung dài hạn là hầu như không khả thi, đặc biệt là tại các kỳ hạn 3 năm trở lên. Tại thị trường quốc tế, đặt trong bối cảnh thị trường đầy bất ổn dẫn đến nhiều nhà đầu tư quốc tế bắt đầu rút giảm việc đầu tư vào Trái phiếu xếp hạng ở mức dưới đầu tư, mức lợi tức phát hành Trái phiếu VietinBank được nhiều nhà đầu tư đánh giá là hợp lý và “rẻ” hơn so với các lựa chọn đầu tư đến từ các đối thủ là các ngân hàng, định chế tài chính tại các thị trường mới nổi có cùng xếp hạng và đặc điểm tín dụng tương tự, nhưng lãi suất phát hành yêu cầu từ các nhà đầu tư có thể lên tới trên 9%.

Với lợi tức phát hành nói trên, theo Vietinbank, ngân hàng này sẽ sử dụng nguồn vốn phát hành trái phiếu quốc tế “trung hòa” với các nguồn vốn ngắn hạn hiện có với cơ cấu phù hợp để tài trợ cho các dự án khả thi, hiệu quả mà Ngân hàng đang cho vay hoặc xem xét, thẩm định cho vay.