Thương vụ Prudential - AIA: Cuộc chinh phục thế kỷ

Vụ mua bán đã nhận được sự chuẩn thuận từ Cục Dự trữ liên bang, Bộ Tài chính Mỹ và từ hội đồng quản trị của công ty bảo hiểm lớn nhất xứ Cờ hoa. Mức giá được chốt lại sau nhiều cuộc thương thuyết là 25 tỷ USD tiền mặt và 10,5 tỷ USD cổ phiếu, thậm chí cao khoảng gấp rưỡi giá trị vốn hóa thị trường của Prudential hiện đứng ở mức 23,3 tỷ USD. Để chi trả cho vụ chuyển nhượng lớn nhất tại nước ngoài trong lịch sử hãng, Prudential có kế hoạch phát hành cổ phiếu ra thị trường với mức kỷ lục trong lịch sử nước Anh, lên đến 20 tỷ USD để hút vốn trong những tháng tới.

Là chi nhánh của AIG tại châu Á, AIA hiện diện tại lục địa này từ hơn 90 năm trước và không ngừng mở rộng hoạt động kinh doanh trong suốt gần 1 thế kỷ qua với mạng lưới khoảng 20.000 nhân viên và 250.000 đại lý ở khắp các thị trường, trải rộng từ Trung Quốc tới Ôxtrâylia. Đặt trụ sở tại Hồng Công, AIA có hơn 20 triệu khách hàng khắp châu Á và là nhà bảo hiểm nhân thọ lớn nhất tại châu lục.

Từng đứng bên bờ vực phá sản bởi cơn bão tài chính toàn cầu và chỉ thoát hiểm nhờ các gói giải cứu khổng lồ của Chính phủ Mỹ, AIG vẫn đang trong tình trạng lỗ nặng cho dù đã qua cơn nguy biến nhất. Báo cáo tài chính mới nhất cho thấy, lỗ trong quý IV-2009 là 8,87 tỷ USD và tổng thể của năm 2009 là 10,9 tỷ USD. Đứng trước những khó khăn và áp lực trả nợ 182,3 tỷ USD tiền cứu trợ của Chính phủ, AIG, tổ chức tài chính hùng mạnh vào bậc nhất thế giới một thời đã nhiều phen phải định đoạt số phận của AIA. Năm 2008, AIG định bán 49% cổ phần của "đứa con cưng" nhưng không thành. Sau đó (5-2009), AIG lại có kế hoạch phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) đối với AIA... Các giải pháp với AIA cho thấy, sự chuyển hướng chiến lược của AIG khi qua AIA thu về một khoản tài chính lớn hơn tống số tiền gần 12 tỷ USD từ 20 vụ bán tài sản của AIG trước đó.

Về phần mình, Prudential - công ty bảo hiểm lớn nhất nước Anh chưa bao giờ giấu giếm tham vọng kiểm soát châu Á, nơi hãng có hoạt động tại 13 thị trường và có tới hơn 20 triệu khách hàng. Trên thực tế, châu Á chiếm hơn một nửa số hợp đồng mới ký của Prudential, 1/3 tổng mức tiêu thụ toàn cầu và mang lại 44% lợi nhuận cho hãng này vào năm 2008. Tiềm năng của châu lục đông dân cư nhất thế giới và đang phát triển nhanh chóng luôn được nhìn nhận là một cơ hội lớn cho sự thăng tiến của Prudential trong tương lai. Với cuộc "tiếp quản" lịch sử, Prudential đã hoàn tất ý nguyện chưa thể thực hiện trong lần dạm mua AIA năm 2008 và tạo ra một cán cân mới trong lĩnh vực tài chính, bảo hiểm không chỉ tại khu vực châu Á mà trên phạm vi thế giới. Bước đi này cho thấy một cuộc tái cơ cấu quyết liệt của Prudential nhằm chuyển dịch ưu tiên kinh doanh sang châu Á, thị trường bảo hiểm nhân thọ đang có tốc độ tăng trưởng nhanh nhất toàn cầu.

Tuy nhiên, cho dù việc thôn tính AIA là một cuộc chinh phục thế kỷ, nhưng như bất kỳ một thương vụ làm ăn nào, những rủi ro là không thể không tính đến, đặc biệt khi AIA là một "con mồi" quá lớn. Do vậy, sức mạnh của Prudential đang được thử thách nghiêm trọng qua sự kiện này. Với việc sở hữu 20% cổ phần của Prudential, liệu AIG có đang gửi một con ngựa vào thành Tơroa của hãng bảo hiểm lớn nhất Anh quốc hay không là một câu hỏi lớn vừa xuất hiện trên thị trường bảo hiểm toàn cầu.